Ежемесячный обзор рынка масличных за июнь 2020 г.

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ: По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, с 7 мая по 11 июня 2020 года стоимость семян рапса в РФ снизилась до 22 925 руб./т (-6,6%). Цена соевых бобов при этом составила 24 730 руб./т, семян подсолнечника — 21 944 руб./т, подсолнечного масла — 58 522 руб./т, подсолнечного шрота — 14 988 руб./т. По сравнению с аналогичной датой годом ранее средняя цена соевых бобов снизилась на 4,0%. Стоимость семян подсолнечника и подсолнечного масла повысилась соответственно на 16,8% и 10,7%, а подсолнечного шрота — на 16,7%.

Внутренние цены на подсолнечник и подсолнечное масло в июне — июле, по оценке «Центра Агроаналитики», получат поддержку из-за низкого уровня запасов подсолнечника, которые опустились до пятилетнего минимума. Также положительной ценовой динамике будет способствовать рост мировых цен на подсолнечное масло.

С другой стороны, понижающее давление на цены окажет снижение конкурентоспособности российского подсолнечного масла из-за укрепления рубля и увеличения цен на подсолнечник. Нивелировать повышение стоимости подсолнечника призван введенный с 12 апреля по 30 июня запрет на экспорт этой культуры за пределы ЕАЭС. С 1 июля по 1 сентября вывоз подсолнечника будет осуществляться по особому разрешительному порядку.

До конца сезона внутренние цены на соевые бобы на российском рынке, по мнению «Центра Агроаналитики», будут поддерживаться растущим спросом на соевый шрот из-за увеличения производства комбикормов. Повышению цен на соевый шрот, в свою очередь, будет способствовать удорожание кукурузы, которая является компонентом, замещающим соевый шрот в рецептурах кормов для скота и птицы. Так, за апрель — май цены производителей на кукурузу увеличились на 6,7% к уровню на конец марта.

ОСТАТКИ. По данным Росстата, в мае сельскохозяйственные организации России отгрузили 564 тыс. т масличных культур (-27 тыс. т, или -4,6%, к показателю мая 2019 года). В том числе отгрузки подсолнечника составили 382 тыс. т (+12,7 тыс. т, или +3,4%), отгрузки прочих масличных культур — 182 тыс. т (-40,0 тыс. т, или -18,0%). В целом за сентябрь — май 2019/20 года было отгружено более 12,7 млн т семян масличных культур (+3,04 млн т, или +31,4%, к уровню 2018/19 года), в том числе подсолнечника — свыше 8,45 млн т (+2,0 млн т, или +30,7%), прочих семян масличных культур — 4,28 млн т (+1,06 млн т, или +32,8%). Из-за высокого объема отгрузок в мае запасы подсолнечника продолжили снижаться.

К 1 июня запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составили 839 тыс. т (-414 тыс. т, или -33,0%, к уровню 2019 года). При этом запасы семян подсолнечника снизились на 40,8%, до 343 тыс. т, а запасы прочих масличных — на 26,4%, до 497 тыс. т.

ПЕРЕРАБОТКА. По данным Росстата, производство подсолнечного масла в апреле достигло исторического апрельского максимума и составило 552 тыс. т (+32,7% к уровню прошлого года).

Рекордным стал также объем отгрузки масла с предприятий — почти 339 тыс. т (+26,3%). В результате к 1 мая запасы масла на предприятиях опустились до шестилетнего минимума и составили менее 218 тыс. т (-44,0%). В целом за сентябрь — апрель 2019/20 зернового года было произведено более 4,18 млн т подсолнечного масла (+25,3% к показателю за аналогичный период предыдущего сезона).

Объемы производства нерафинированного соевого масла в апреле увеличились к уровню марта и превысили уровень прошлого года. Производство соевого масла в апреле составило 73,1 тыс. т (+11,3% к уровню марта и +10,3% к уровню прошлого сезона). В целом за сентябрь — апрель было произведено почти 504 тыс. т соевого масла (-4,8%). 552 тыс. т подсолнечного масла произведено в апреле 10,3% составил рост производства соевого масла в апреле по сравнению с уровнем прошлого сезона.

Объемы производства нерафинированного рапсового масла также увеличились к уровню марта и превысили уровень прошлого года. Производство рапсового масла в апреле составило 44,2 тыс. т (+16,3% к уровню марта и +5,6% к уровню прошлого сезона). В целом за сентябрь — апрель было произведено 413 тыс. т рапсового масла (+8,8%).

Объемы производства и отгрузки шротов и жмыхов снизились к уровню марта и остались заметно выше уровня прошлого года. В апреле было произведено 876 тыс. т шротов и жмыхов (-0,8% к уровню марта и +18,6% к уровню прошлого сезона). В целом за сентябрь — апрель было выпущено более 6,8 млн т шротов и жмыхов (+11,6%).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По предварительным данным ФТС, с начала сезона по 7 июня наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — свыше 2,6 млн т (+29,3% к уровню прошлого сезона). Лидером по относительному приросту накопленного c начала сезона экспорта остаются семена подсолнечника: их поставки за рубеж составили 1,22 млн т (в 4,9 раза больше, чем годом ранее). Объем экспорта соевых бобов достиг 872 тыс. т (+39,0%). Экспорт семян льна также заметно вырос — почти до 484 тыс. т (+25,0%). Зарубежные отгрузки подсолнечного шрота превысили 1,64 млн т (+28,9%). Значительно увеличились поставки соевого шрота (+45,8%) и рапсового масла (+14,2%). Только размер накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже прошлогоднего — более 325 тыс. т (-34,5%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил 1,47 млн т (-13,1% к уровню прошлого сезона), а ввоз соевого шрота увеличился до 162,4 тыс. т (+30,6%). Одновременно импорт пальмового масла снизился до 812,8 тыс. т (-1,2%). Практически все импортируемые соевые бобы поступают в Калининградскую область. Продукты их переработки затем в основном экспортируются. На Калининградскую область приходится более 90% российского экспорта соевого шрота и более 80% — соевого масла.

МИРОВОЙ РЫНОК. 11 июня Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало второй прогноз мировых балансов на 2020/21 год. Американское агарное ведомство не внесло существенных изменений по сравнению с майским прогнозом. Ожидается, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году вырастет на 5,4% главным образом благодаря увеличению производства сои в США и Южной Америке. Прогнозируется, что мировое производство масличных культур достигнет рекордных 606,15 млн т по причине рекордного размера посевных площадей. Согласно прогнозам, мировое производство сои в 2020/21 году возрастет до 362,85 млн т, что на 8,2% (на 27,5 млн т) больше оценки на 2019/20 год.

Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США будет приходиться примерно две трети валового сбора и более 82% прироста производства сои. Мировое производство подсолнечника в 2020/21 году ожидается на рекордном уровне в 56,78 млн т (+3,3%, или 1,8 млн т). Большая часть прироста урожая придется на Аргентину — +0,7 млн т (до 4,0 млн т), Украину — +0,5 млн т (до 17,0 млн т), Россию — +0,2 млн т (до 15,5 млн т). В Турции прогнозируется снижение урожая подсолнечника до 1,68 млн т (-0,07 млн т). Мировое производство рапса в 2020/21 году составит, по оценке, 70,8 млн т (+3,8%, или 2,6 млн т). Ожидается рост производства в Канаде до 19,9 млн т (+0,9 млн т), Австралии — до 3,3 млн т (+0,97 млн т), на Украине — до 4,0 млн т (+0,54 млн т).

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. По мнению «Центра Агроаналитики», заметное снижение темпов роста мировой экономики (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 3%) продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы.

В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Ее влияние на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда заболеваемость пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Существенное влияние на конъюнктуру рынка могут оказать неблагоприятные агрометеорологические условия и возможный новый виток торговой войны между Китаем и США. Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).