Ежемесячный обзор рынка масличных за май

Выдержки из обзора:

ЦЕНОВОЙ МОНИТОРИНГ. По данным ведомственного ценового мониторинга Минсельхоза России, с 9 апреля по 7 мая 2020 года на фоне высоких темпов экспорта растительных масел, несмотря на запрет вывоза подсолнечника и соевых бобов за пределы ЕАЭС, и укрепления курса рубля к доллару на 2,4% повысились средние цены на семена масличных, а также подсолнечное масло и подсолнечный шрот.

Больше всего подорожали семена рапса — до 24 555 руб./т (+6,6%). Стоимость семян подсолнечника увеличилась на 3,1%, до 20 677 руб./т, а соевые бобы подорожали на 0,5%, до 23 530 руб./т. В то же время подсолнечное масло подорожало в среднем на 1,1%, до 55 835 руб./т, а подсолнечный шрот — на 0,6%, до 12 938 руб./т. При этом, по оценке «Центра Агроаналитики», по сравнению с аналогичной датой годом ранее средняя цена семян рапса увеличилась на 22,1%, а соевые бобы подешевели на 8,6%. Стоимость семян подсолнечника и подсолнечного масла увеличилась соответственно на 9,6% и 4,6%, а подсолнечного шрота — на 0,5%.

ПЕРЕРАБОТКА. По данным Росстата, в марте объем производства нерафинированного подсолнечного масла увеличился по сравнению с февралем и остался заметно выше прошлогоднего уровня. Производство подсолнечного масла в марте составило 581 тыс. т (+15,6% к уровню прошлого сезона).

В целом за сентябрь — март 2019/20 зернового года было произведено почти 3,63 млн т подсолнечного масла (+24,2% к показателю за аналогичный период предыдущего сезона). Объем производства нерафинированного соевого масла в марте также увеличился к уровню февраля и превысил уровень прошлого года. Выпуск соевого масла в марте составил 65,6 тыс. т (+5,0% к уровню февраля и +23,6% к уровню прошлого сезона). В целом за сентябрь — март было произведено почти 431 тыс. т соевого масла (-6,9%). Объем производства нерафинированного рапсового масла снизился к февральскому уровню и оказался ниже уровня марта 2019 года.

Производство рапсового масла в марте составило 38,0 тыс. т (-6,4% к уровню февраля и -7,8% к уровню прошлого сезона). В целом за сентябрь — март было выпущено почти 369 тыс. т рапсового масла (+9,2%). Объем производства шротов и жмыхов увеличился к уровню февраля и превысил показатель прошлого года. В марте было произведено 883 тыс. т шротов и жмыхов (+4,9% к уровню февраля и +11,9% к уровню прошлого сезона). В целом за сентябрь — март было выпущено более 5,93 млн т шротов и жмыхов (+10,6%).

ОСТАТКИ. На фоне высокого объема отгрузок в марте запасы масличных за месяц заметно снизились. По данным Росстата, к 1 апреля 2020 года запасы семян масличных культур в сельскохозяйственных организациях России (без малых предприятий) составляли почти 1,91 млн т (-346 тыс. т, или -15,3%, к уровню 2019 года). При этом запасы семян подсолнечника снизились на 14,8%, до 932 тыс. т, а запасы прочих масличных — на 15,9%, до 977 тыс. т.

К 1 апреля текущего года основные запасы подсолнечника по-прежнему приходились на Центральный (33,9% от общероссийских запасов), Южный (29,0%) и Приволжский (23,7%) федеральные округа. По сравнению с показателями предыдущего года запасы подсолнечника в этих округах снизились. Наиболее значительное сокращение запасов произошло в Центре (-74,1 тыс. т, или -19,0%). В Приволжье запасы сократились на 32,3 тыс. т (-12,7%), на Юге — на 19,4 тыс. т (-6,7%).

ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ. По предварительным данным ФТС, с начала сезона по 10 мая наибольший объем экспорта масличных культур и продуктов их переработки из России пришелся на подсолнечное масло — свыше 2,26 млн т (+37,8% к уровню прошлого сезона). Лидером по относительному приросту накопленного c начала сезона экспорта, по оценке «Центра Агроаналитики», остаются семена подсолнечника: их поставки за рубеж составили 1,09 млн т (в 7,8 раза больше, чем годом ранее).

Объем экспорта соевых бобов превысил 793 тыс. т (+37,6%). Экспорт семян льна также заметно вырос — до 457 тыс. т (+30,7%). Зарубежные отгрузки подсолнечного шрота превысили 1,48 млн т (+33,7%). Значительно увеличились отгрузки соевого шрота (+41,1%) и рапсового масла (+21,5%). Только размер накопленного экспорта семян рапса остается заметно ниже прошлогоднего — 291 тыс. т (-31,1%).

Импорт соевых бобов с начала сезона составил почти 1,38 млн т (-6,8% к уровню прошлого сезона), а ввоз соевого шрота увеличился до 117,5 тыс. т (+50,8%). Одновременно импорт пальмового масла снизился до 726,3 тыс. т (-5,5%). Практически все импортируемые соевые бобы поступают в Калининградскую область. Продукты их переработки затем в основном экспортируются. На Калининградскую область приходится почти 92% российского экспорта соевого шрота и 76% — соевого масла.

Ключевым событием текущего сезона, по мнению «Центра Агроаналитики», стал настоящий прорыв российского подсолнечного масла на рынок Индии — крупнейшего мирового импортера растительных масел. Индия вышла на второе место среди импортеров подсолнечного масла из России: его поставки в эту страну выросли почти в 13,8 раза и составили более 431 тыс. т.

Необходимо также отметить укрепление позиций России на китайском рынке. Китай заметно нарастил ввоз растительных масел из РФ и занимает первое место среди стран-импортеров российского подсолнечного, рапсового и соевого масел.

С начала сезона в Китай поставлено свыше 465 тыс. т подсолнечного масла (в 4 раза больше уровня прошлого сезона), свыше 241 тыс. т соевого масла (в 3,3 раза больше) и свыше 192 тыс. т рапсового (в 2,3 раза больше). Кроме того, Китай традиционно является основным рынком для экспорта российской дальневосточной сои. В текущем сезоне в эту страну ввезено более 598 тыс. т соевых бобов из РФ (+12,1% к уровню прошлого сезона). Китай также занимает первое место среди импортеров семян российского льна и рапса: туда поставлено соответственно свыше 181 тыс. т (+72%) и 99,1 тыс. т (-32%) этой продукции. Более того, Китай занимает четвертое место среди импортеров российского подсолнечника, закупив 56,9 тыс. т (в 4,6 раза больше).

Важнейшим экспортным направлением также является Турция, которая вышла на первое место среди импортеров российского подсолнечника: его поставки в эту страну показали взрывной рост, составив более 523 тыс. т (в 15 раз больше). Турция также занимает третью строчку среди импортеров российского подсолнечного масла (на нее приходится свыше 425 тыс. т, +37%) и второе место по импорту подсолнечного шрота (почти 381 тыс. т, +13,5%) и соевых бобов (90,1 тыс. т, в прошлом сезоне поставок не было).

Латвия на 85% увеличила закупки российского подсолнечного шрота, до 452 тыс. т, и занимает первое место с долей в 30,5% российского экспорта. Больше всего соевого шрота было поставлено в Нидерланды — 68,8 тыс. т (+3,5% к прошлому году) и Узбекистан — 68,7 тыс. т (в 4,8 раза больше).

В Бельгию экспортировано почти 176 тыс. т семян льна (+25,8%), что составляет 38,5% российского экспорта культуры, это второе место. В Норвегию поставлено свыше 127 тыс. т рапсового масла (+0,4%) — это 25,6% российского экспорта (второе место). Алжир хотя и сократил импорт российского соевого масла на 16,6%, занимает второе место: туда поставлено 106,1 тыс. т этой продукции, или 25,8% всего российского экспорта.

МИРОВОЙ РЫНОК. 12 мая Министерство сельского хозяйства США (USDA) опубликовало первый прогноз мировых балансов на 2020/21 год. Американское агарное ведомство ожидает, что мировое производство масличных культур в 2020/21 году вырастет на 5% главным образом благодаря увеличению производства сои в США и Южной Америке.

Прогнозируется, что мировое производство масличных культур достигнет рекордных 605,9 млн т по причине рекордного размера посевных площадей. При этом мировое потребление семян масличных культур, по оценке USDA, повысится только на 2% на фоне медленного восстановления спроса на корма в Китае после двух лет спада поголовья свиней из-за африканской чумы свиней. Рост потребления семян подсолнечника в значительной степени компенсируется более низким спросом на большинство других масличных культур. Согласно прогнозам, мировое производство сои в 2020/21 году возрастет до 362,8 млн т, что на 8% (на 26,6 млн т) больше оценки на 2019/20 год. Ожидается, что в совокупности на долю Бразилии и США будет приходиться примерно две трети производства и более трех четвертей мировых темпов роста производства сои.

Мировое производство подсолнечника в 2020/21 году ожидается на рекордном уровне в 56,7 млн т (+3,1%, или 1,7 млн т). Большая часть прироста урожая придется на Аргентину — +0,7 млн т (до 4,0 млн т), Украину — +0,5 млн т (до 17,0 млн т), Россию — +0,2 млн т (до 15,5 млн т). В Турции прогнозируется снижение урожая подсолнечника до 1,59 млн т (-0,16 млн т).

Мировое производство рапса в 2020/21 году прогнозируется на уровне 70,8 млн т (+4%, или 2,6 млн т). Ожидается рост производства в Канаде до 19,9 млн т (+0,9 млн т), Австралии — до 3,1 млн т (+0,77 млн т), на Украине — до 4,0 млн т (+0,54 млн т).

Прогнозируется, что мировое производство пальмового масла в 2020/21 году увеличится до 74,6 млн т (+3,2%, или 2,3 млн т) на фоне улучшения погодных условий.

В отчетном периоде (с 13 апреля по 13 мая) основным негативным фактором снижения цен оставалась пандемия COVID-19 и связанные с этим обстоятельством ожидания сокращения мирового спроса. Кроме того, резкое падение нефтяных цен негативно сказалось на стоимости пальмового, рапсового и соевого масел, значительная часть которых используется для производства биодизеля.

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОГНОЗЫ. Заметное снижение темпов роста мировой экономики продолжит отрицательно влиять на цены масличных культур в ближайшие месяцы (МВФ ожидает, что в 2020 году спад мировой экономики составит 3%). В ближайшие недели основным внешним фактором, который будет оказывать негативное влияние на мировую торговлю, останется пандемия COVID-19. Влияние этого фактора на мировую торговлю масличными продолжится по крайней мере до того момента, когда пандемия пойдет на спад; после этого можно ожидать восстановления нормального режима торговли.

Важным фактором конъюнктуры рынка могут стать неблагоприятные изменения агрометеорологических условий. Фактором неопределенности в 2020 году остаются мировые цены на нефть, которые влияют и на стоимость растительных масел (значительная их часть используется для производства биодизеля).